海外株式への投資術、第二位インデックス投信
2010/05/22
株価指数などインデックスに連動した運用という意味では、海外インデックス投信も海外ＥＴＦもまったく同じです。運用目標となるインデックスが、たとえば同じ米国のダウ工業３０種平均であれば、コストの安いＥＴＦが有利になります。
ＥＴＦで扱っていない個性的な指数に連動するタイプであれば、インデックス投信は投資対象となり得ます。しかし、世界主要各国の株価指数であるＭＳＣＩコクサイに連動するＥＴＦであるｉシェアーズ ＭＳＣＩ・ＫＯＫＵＳＡＩ（ティッカー：TOK）が発売されていますし、ＳＰシティグループ・グローバル株価指数やナスダック１００など、海外では一般的な株価指数に連動するＥＴＦも日本から購入できます。
結論をいえば、インデックス投信がカバーする指数に投資したければ、ＥＴＦでほぼ十分ということです。世界の主要市場を１本でカバーするｉシェアーズのＭＳＣＩ・ＫＯＫＵＳＡＩのほか、ｉシェアーズのＳ＆Ｐグローバル１００インデックスファンド（ティッカー：IOO）やＭＳＣＩ・ＥＡＦＥインデックスファンド（ティッカー：EFA）を利用すればいいのです。
信託報酬はｉシェアーズ ＭＳＣＩ・ＫＯＫＵＳＡＩが０．２５％、Ｓ＆Ｐグローバル１００インデックスファンドとＭＳＣＩ・ＥＡＦＥインデックスファンドがそれぞれ０．４％、０．３５％と安く、たとえばＭＳＣＩコクサイに連動する中央三井外国株式インデックスファンドの半分以下の手数料で運用できます。
あるいは米国、欧州、新興国全般をターゲットとするＥＴＦのなかから、それぞれ一つずつ組み合わせて運用しても、世界全体に分散投資することができます。
海外ＥＴＦのラインナップはそれだけ急拡大しているのです。ほんの数年前に個性的に見えていたＤＩＡＭ世界リートインデックスファンドや、コモディティ・インデックスオープンすら、代替できるようになっています。
世界の不動産に投資したければ、米国の代表的な不動産指数に連動するｉシェアーズのダウジョーンズ米国不動産インデックスファンド（ティッカー：ＩＹＲ）を利用すればいいのです。また、Ｓ＆Ｐ・ＧＳＣＩコモディティ・インデックス・トラスト（ティッカー：ＧＳＧ）を買えば、世界の代表的な商品指数に安い手数料で投資ができます。
インデックス投信の唯一の長所は、千円からの積立投資ないしは、１万円から投資でき１円単位で追加投資が可能なことです。ＥＴＦの最低投資金額は概ね１０万円前後です。
信託報酬料はかさみますが、不動産投資のタネ銭作りは基本的に不足額を毎月定期的に数万円程度ずつ貯めていく必要があるので、毎月一定額を積立あるいは追加購入する場合に十分な利用価値があります。
インデックス投信で積み立てをして、ある程度の金額となった時点でＥＴＦを購入するリレー投資という方法を活用している個人投資家も多く存在します。このリレー投資を何回か実践していけば、自然と不動産投資のタネ銭ができあがるという寸法です。